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同样是定投指数基金,我比他多赚了7倍

08-01 17:30简七读财

3年前,我和小A一起开始定投沪深300指数基金,每人每月投入1000元;

坚持到今年,小A总共赚了700多元,而我却赚了5300元,足足比他多赚7倍~

为什么定投同样的指数,我的收益会这么高呢?

秘诀在于,我买的是增强型指数基金

今天就和大家分享一下这个“加强版”指数基金吧~

*免责声明:文章所提及的产品仅作科普,无任何利益相关~

增强指数的特点:主动管理

首先,我们要搞清楚什么是指数基金。

举个例子 ,比如沪深300指数基金,就是跟踪了沪深两市最具代表性的300只股票,构建的一个投资组合。

买指数基金的好处是,它的走势和指数基本保持一致——指数涨多少,你就赚多少,指数跌多少就亏多少,一目了然。

指数基金的管理也相对简单:基金经理只要照着指数买卖就行了,基本上是“无脑操作”。

但这样做的缺点就是太“被动”了,体现不出管理者的水平。

所以,有些人又搞出了一个“指数增强基金”。

它和指数基金的共同点都是跟踪指数走势,不同的地方在于:指数基金是被动复制,而增强型指数基金是主动管理

下面就来看一个沪深300指数和增强指数的对比,方便你理解:

1.仓位不同

首先我们看到,沪深300指数基金的前十大持仓股的名称和比例基本照搬了指数:

(数据来源:中证指数官网)

而沪深300增强的前十大股票除了有3只和指数相同,其他的都换了:

(数据来源:中证指数官网)

举个例子,沪深300增强持有工商银行的比例是3.37%,排名第二,但指数的前十大股票里没有,说明基金经理看好工商银行的股票,大幅增加了仓位。

这也意味着,基金经理可以主动管理投资组合。

2.投资范围不同

指数基金95%以上的钱都用来买股票,而指数增强基金用80%~90%左右的钱买股票,剩下的钱由基金经理自己发挥:既可以打新股、买债券,也可以用股指期货等金融衍生工具

(数据来源:景顺长城沪深300增强2017年年报)

这样一来,就比较考验管理者的水平了:

水平高的人可以取得超过指数的回报,真正做到“增强”;

水平低的人折腾半天反而跑输指数,纯粹是在“帮倒忙”。

你可能会问:指数增强基金到底表现怎么样呢?

增强指数的收益高不高?

首先,我们就以景顺长城沪深300增强为例,看看它过去3年的表现:


最近3年,沪深300增强的年化收益率是8%左右,对比沪深300指数是-2.5%左右,跑赢了指数接近10个百分点

除了沪深300,其他增强指数的总体表现如何呢?
从2006年~2015年,增强指数在10年里有8年跑赢指数,只有2007年和2010年跑输了2次。

另外根据去年的数据,有60%~70%的指数增强基金跑赢了原指数(具体可查询天天基金网等第三方网站的数据)

战胜指数可不容易,因为有很多投资大师都认为:

▌长期来看,基金经理主动管理的基金都跑不赢指数基金

但A股偏偏是个例外,原因很简单:

国外市场以机构为主,基金经理PK基金经理,大家水平相当;

而A股市场是以散户为主,基金经理PK散户,可以获得更高的收益也就不奇怪了。

当然,也不排除有个别表现差劲的,比如华富中小板指数增强(410010),过去3年的跌幅是30%左右,超过了中小板指数22%的跌幅。

但总体上看,买指数增强基金的收益还是比指数基金略高

在哪里可以买?

指数增强基金的购买渠道还挺多:

像一般的基金公司网站上都会有相关页面;

还有一些第三方渠道,比如像天天基金网、好买网等平台也可以购买。

以某个第三方平台为例,第一步,在首页“基金数据”一栏点击“基金排行”:


第二步,点击“指数型”:


第三步,点击“增强指数型”:


最后你就会看到指数增强基金,点击最右边一列就可以购买了。

(图片仅作示例,并不代表推荐~)

但是这样筛选下来也有80几只,怎么才能买到优秀的指数增强基金呢?推荐你2个筛选指标:

1.选择大盘指数增强
大盘指数,是指沪深两市规模相对较大、且具有代表性的股票的指数,比如中证100、沪深300、中证500指数等。

从过去的历史业绩看,大盘指数增强的表现好于中小板或创业板指数增强,像景顺长城沪深300增强(000311)、建信中证500增强(000478)等,2014年至今的表现都强于原指数。

所以,建议优先考虑大盘指数增强基金。

2.成立时间在3年以上
成立时间太短的基金,没有经过市场大起大落的考验,你很难判断它的稳定性。

所以,最好是选择成立3年以上的指数增强基金,像景顺长城沪深300增强、建信中证500增强,成立时间都在4年以上。

最后,一句话简单总结一下:

如果你比较保守,不想承担太多的风险,买指数基金比较稳妥;

如果你想获得更高的收益,也愿意多承担一点点风险,买指数增强基金比较适合。

每个人的风险承受能力不同,选择的品种当然也就不一样,投资本来就没有标准答案

你会考虑指数基金,还是指数增强基金呢?欢迎留言告诉我~

如果今天的科普对你有用,请给我点个赞哦~

简七读财

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