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今年靠“买油”赚了点钱

10-25 17:30简七读财


发现一个规律:凡是行情好的时候,诈骗电话就特别多。

像15年股票牛市的时候,我经常一天能接到7、8个荐股电话。

前两天,有朋友找我:她接到了卖“石油期货”的电话,说这两年行情特别好,要不要投一点。

朋友当然知道,这种电话不靠谱啦。不过,她也想尝试下石油投资,来问我有没有靠谱的渠道。

我看了下,这两年油价确实涨了很多:16年30美元/桶,现在66美元/桶,2年翻了一倍。我就有朋友,今年靠投资石油,赚了40%+。

油价已经涨了这么多,如果你现在奔着赚“快钱”的目的买,可能比较难;但长期来看,石油和咱们平常买的股票、债券相关性比较低。如果你资金量比较大,也适合把石油纳进来,做资产搭配。

普通人想投资石油,有什么产品可以选吗?

对大多数人来说,很难直接买到石油期货;不过,你可以通过公募基金买。

1.
我看了几个主要的石油基金,总共6只,分了两大派别:


一派搞产业链的:买的是石油行业上下游公司的股票。

华宝油气,是最典型的一个。

它买的都是油气相关的上游企业股票,主要涉及勘探开采、储存、运输这些方面。

但你想用它来跟踪油价涨跌,效果其实不怎么理想。

一是,油气公司赚不赚钱,油价只是影响因素之一,不完全相关。

二是,如果股市整体大跌,油企股价通常也会跟着一起下滑。

最近1个月,美股暴跌,华宝油气就很惨,1个月亏了6%,但这期间,油价还是整体上涨的。

再往前看一年,队伍掉得就更明显了。比如我们比对半年报的数据:

*注:WTI为北美区重要的原油价格参考指标

想跟踪油价,你可能要换个更直接的方式。

2.
另一派,就相对直接了:主要投资海外的现货/期货原油基金,直接跟踪原油商品走势。

典型的代表是:嘉实原油、易方达原油、南方原油,这三只。

因为直接相关,靠着原油涨价,这三只也跟着蹭蹭的往上涨。近1年,都赚了40%+,和油价涨跌相对更匹配一些。


别看赚得美滋滋,但它们其实都不是很好....为什么这么说呢?

无论什么基金,都有一个自己定下的及格线,专业说法叫“业绩比较标准”。大部分基金的目标,就是要跟上或者超过比较标准,这才算“业绩及格”

不过,看过这3只基金的半年报,我发现,它们都挂科了。可能油价涨60%,基金只涨50%,没完全跟得上。


另外,要提醒一下:

这几只“原油基金”规模都不大,尤其是“嘉实原油”,规模还不到5000万,有清盘风险;投资前,多留个心眼。

所以,挑挑捡捡,实在难分谁好谁坏。

总的来说:如果你想买石油基金来跟上油价涨跌,直接投资石油商品基金的“原油基金”,会更合适

而这3只商品基金中,单从过去业绩来看,“易方达原油”相对好一点点,离“及格线”比较近。不过,观察期限太短,还得多看看。

3.
知道了买什么,那位朋友又提了一个更实际的问题:
现在买石油基金,还能赚钱吗?

咱们分两方面看:

1 . 短期想赚钱,可能有点难

你可别被最近的收益迷惑了,这一波上涨是因为过去价太低了。

先给你看一张近12年的油价走势图:


石油,是大宗商品,受供需关系影响很大。

16年左右,主要的产油国在打“价格战”,大家开足马力生产,油价也越来越低。最严重的时候,曾跌到30美元/桶,还不够美国、英国等国家的成本线。

照这么打下去,谁也吃不消。16年底,主要产油国协商着一同减产,油价才又慢慢升了回来。

和当时比,现在油价翻了个倍,风险可能比收益更大。

另外,油价上涨,其实也是有阻力的。

虽然石油被称作“工业血液”,但也有替代品:比如这几年比较火的新能源、页岩油等等。

有专家分析过,美国页岩油开采成本大约是60美元/桶。也就是说,原油超过60美元,就会面临页面油的竞争阻力。

现在这个价格,其实就已经备受压力了。如果你想投,短期风险可不低,要多留意。

2 . 作为资产配置,普通人可以少量配置

前面说了,石油价格与股票、债券的涨跌关联度很小,简单来说就是比较容易出现“你跌我涨”的情况。

如果你想买点石油做资产配置,也别急急忙忙一大笔买入。设置个每月定投,是更稳妥的方式。

如果今天的文章对你有帮助,记得给我点个赞呦~你还关心哪些类型的投资?也欢迎给我留言,晚安啦~

简七读财

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